Market structure and competition Wh
Market structure and competition
When economists talk about market structure they mean the way
companies compete with each other in a particular market. Let’s take the
market for pizzas, for example. There may be many thousands of small
companies all trying to win a share of the pizza market, or there may be only
one huge company that supplies all the pizzas. These are two very different
market structures, but there are many other possible structures. Market
structure is important because it affects price. In some market structures,
companies have more control over price. In other market structures,
consumers have more control over price.
You can think of market structure as a kind of scale. At one end of the
scale is perfect competition and at the other end is pure monopoly. In a
market with perfect competition, there are many companies supplying the
same good or service, but none of them are able to control the price. This
sounds fine, but in reality it is very difficult for such a market structure to
exist. What’s needed?
First of all, there must be many small companies competing. Each
company has its own small share of the market. If one company has a much
larger share than any other, it can affect price, and perfect competition will
no longer exist.
Secondly, products or services from different companies must be the
same. This doesn’t mean that every thing on the market has to be identical,
but they have to be perfect substitutes. In other words, one company’s
product must satisfy the same need as another company’s. Imagine a
company produces a television that also makes tea. Its product is different
from everyone else’s. If it chooses to raise the price of its TVs, customers
may still want to buy them because of this difference.
Thirdly, customers and companies must have perfect and complete
information. This means that they know everything about the products and
prices on the market and that this information is correct.
Fourthly, there mustn’t be any barriers to new companies entering the
market. In other words there must not be anything that helps one company
stay in the market and blocks other from trading.
Finally, every company in the market must have the same access to the
resources and technology they need.
If all of these conditions are met, there is perfect competition. In this
kind of market structure, companies are price takers. This is because the laws
of supply and demand set the price, not the company. How does this work?
Very Simply! An increase in demand will make a company increase its price
in order to cover costs. It might try to push its prices even higher than
necessary so that it can make more profit. However, it will not be able to do
this for very long. The increase in demand and the higher price will make
other companies want to enter the market, too. This will drive the price back
down to equilibrium.
Структура рынка и конкуренция Когда экономисты говорят о структуре рынка они имеют в виду путь компании конкурируют друг с другом на определенном рынке. Давайте возьмем рынок пиццы, например. Там может быть много тысяч мелких компаний все пытаются завоевать долю рынка пиццы, или может быть только один огромная компания, которая поставляет все пиццу. Это две совершенно разные рыночные структуры, но есть много других возможных структур. Рынок структура важна, потому что это влияет на цену. В некоторых рыночных структур, компании имеют больше контроля над ценой. В других рыночных структур, потребители имеют больший контроль над ценой. Вы можете думать о структуре рынка в качестве своего рода масштабе. На одном конце шкалы совершенной конкуренции и на другом конце чистая монополия. В рынке с совершенной конкуренцией, существует множество компаний, поставляющих на тот же товар или услугу, но ни один из них не в состоянии контролировать цены. Это звучит хорошо, но на самом деле это очень трудно для таких Структура рынка по существовать. Что нужно? Прежде всего, должно быть много мелких компаний, конкурирующих. Каждый компания имеет свою собственную небольшую долю рынка. Если одна компания имеет гораздо большую долю, чем любой другой, это может повлиять на цену, и совершенная конкуренция не будет больше существовать. Во-вторых, продукты или услуги от разных компаний должны быть одинаковыми. Это не означает, что каждая вещь на рынке должен быть идентичны, но они должны быть совершенными заменителями. Другими словами, одна компания в продукт должен удовлетворять ту же потребность, как другой компании. Представьте себе, компания производит телевидению, что также делает чай. Его продукция отличается от всех остальных. Если он выбирает, чтобы поднять цену на свои телевизоры, клиенты могут по-прежнему хотят купить их из-за этой разницы. В-третьих, клиенты и компании должны иметь совершенную и полную информацию. Это означает, что они знают все о продуктах и ценах на рынке, и что эта информация верна. В-четвертых, не должно быть никаких барьеров новым компаний, входящих в рынок. Иными словами, не должно быть ничего, что помогает компании остаться на рынке и блоков друга от торгов. Наконец, каждая компания на рынке должны иметь одинаковый доступ к ресурсам и технологиям они нуждаются. Если все эти условия соблюдены, есть совершенная конкуренция. В этом виде структуры рынка, компании сбором данных о ценах. Это потому, что законы спроса и предложения устанавливают цену, а не компании. Как это работает? Очень просто! Увеличение спроса сделает компании увеличить свою цену , чтобы покрыть расходы. Это может попытаться подтолкнуть свои цены даже выше, чем необходимо для того, что он может сделать больше прибыли. Тем не менее, это не будет в состоянии сделать это очень долго. Увеличение спроса и более высокая цена сделает другие компании хотят выйти на рынок, тоже. Это будет стимулировать цену, вплоть до равновесия.
Market structure and competition Wh
Market structure and competition
When economists talk about market structure they mean the way companies compete with each other in a particular market. Let’s take the market for pizzas, for example. There may be many thousands of small companies all trying to win a share of the pizza market, or there may be only one huge company that supplies all the pizzas. These are two very different market structures, but there are many other possible structures. Market structure is important because it affects price.
You can think of market structure as a kind of scale. At one end of the scale is perfect competition and at the other end is pure monopoly. In a market with perfect competition, there are many companies supplying the same good or service, but none of them are able to control the price. This sounds fine, but in reality it is very difficult for such a market structure to exist. What’s needed?
First of all, there must be many small companies competing. Each company has its own small share of the market. If one company has a much larger share than any other, it can affect price, and perfect competition will no longer exist.
Secondly, products or services from different companies must be the same. This doesn’t mean that everything on the market has to be identical, but they have to be perfect substitutes. In other words, one company’s product must satisfy the same need as another company’s. Imagine a company produces a television that also makes tea. Its product is different from everyone else’s. If it chooses to raise the price of its TVs, customers may still want to buy them because of this difference.
Thirdly, customers and companies must have perfect and complete information. This means that they know everything about the products and prices on the market and that this information is correct.
Fourthly, there mustn’t be any barriers to new companies entering the market. In other words there must not be anything that helps one company stay in the market and blocks others from trading.
Finally, every company in the market must have the same access to the resources and technology they need.
If all of these conditions are met, there is perfect competition. In this kind of market structure, companies are price takers. This is because the laws of supply and demand set the price, not the company. How does this work? Very simply! An increase in demand will make a company increase its price in order to cover costs. It might try to push its prices even higher than necessary so that it can make more profit. However, it will not be able to do this for very long. The increase in demand and the higher price will make other companies want to enter the market, too. This will drive the price back down to equilibrium.
Структура рынка и конкуренция
Когда экономисты говорят о структуре рынка они подразумевают то, как компании конкурировать друг с другом на определенном рынке. Давайте рынок пиццы, например. Там может быть много тысяч небольших компаний все пытаются выиграть долю рынка пиццы, или может быть только один огромный компания, которая поставляет все пиццы. Эти две очень разные рыночные структуры, но есть много других возможных структур. Структура рынка важно, потому что это влияет на цену. Вы можете думать о структуре рынка в качестве своего рода масштабе. На одном конце шкалы совершенной конкуренции, и в другом конце чистая монополия. На рынке с совершенной конкуренцией, существует много компаний, поставляющих тот же товар или услугу, но ни один из них не в состоянии контролировать цены. Это звучит хорошо, но на самом деле это очень трудно для такой структуры рынка, чтобы существовать. Что нужно? Прежде всего, должно быть много мелких компаний, конкурирующих. Каждая компания имеет свою собственную небольшую долю рынка. Если одна компания имеет гораздо большую долю, чем любой другой, это может повлиять на цену, и совершенная конкуренция больше не будет существовать. Во-вторых, продукты или услуги от разных компаний должны быть одинаковыми. Это не значит, что все на рынке должно быть идентичными, но они должны быть совершенными заменителями. Другими словами, продукт одной компании должны удовлетворять ту же потребность, как другой компании. Представьте себе компания производит телевизор, который также делает чай. Его продукция отличается от всех остальных. Если он выбирает, чтобы поднять цену на свои телевизоры, клиенты могут по-прежнему хотят, чтобы их купить, потому что этой разницы. В-третьих, клиенты и компании должны иметь совершенную и полную информацию. Это означает, что они знают все о продуктах и ценах на рынке, и что эта информация верна. В-четвертых, не должно быть каких-либо барьеров для новых компаний, входящих на рынок. Иными словами, не должно быть ничего, что помогает компании оставаться на рынке и блокирует другие из торговли. Наконец, каждая компания на рынке должны иметь одинаковый доступ к ресурсам и технологии они нуждаются. Если все эти условия соблюдены, есть совершенная конкуренция. В этом виде структуры рынка, компании цена берущих. Это потому, что законы спроса и предложения устанавливают цену, а не компании. Как это работает? Очень просто! Увеличение спроса будет сделать компании увеличить свою цену, чтобы покрыть расходы. Это может попытаться подтолкнуть свои цены даже выше, чем необходимо для того, что он может сделать больше прибыли. Тем не менее, это не будет в состоянии сделать это очень долго. Увеличение спроса и более высокая цена сделает другие компании хотят, чтобы войти в рынок, тоже. Это будет способствовать цену вниз к равновесию.
Market structure and competition Wh
Market structure and competition
When economists talk about market structure they mean the way companies compete with each other in a particular market. Let’s take the market for pizzas, for example. There may be many thousands of small companies all trying to win a share of the pizza market, or there may be only one huge company that supplies all the pizzas. These are two very different market structures, but there are many other possible structures. Market structure is important because market structures, consumers have more control over price.
You can think of market structure as a kind of scale. At one end of the scale is perfect competition and at the other end is pure monopoly. In a market with perfect competition, there are many companies supplying the same good or service, but none of them are able to control the price. This sounds fine, but in reality it is very difficult for such a market structure to exist. What’s needed?
First of all, there must be many small companies competing. Each company has its own small share of the market. If one company has a much larger share than any other, it can affect price, and perfect competition will no longer exist.
Secondly, products or services from different companies must be the same. This doesn’t mean that everything on the market has to be identical, but they have to be perfect substitutes. In other words, one company’s product must satisfy the same need as another company’s. Imagine a company produces a television that also makes tea. Its product is different from everyone else’s. If it chooses to raise the price of its TVs, customers may still want to buy them because of this difference.
Thirdly, customers and companies must have perfect and complete information. This means that they know everything about the products and prices on the market and that this information is correct.
Fourthly, there mustn’t be any barriers to new companies entering the market. In other words there must not be anything that helps one company stay in the market and blocks others from trading.
Finally, every company in the market must have the same access to the resources and technology they need.
If all of these conditions are met, there is perfect competition. In this kind of market structure, companies are price takers. This is because the laws of supply and demand set the price, not the company. How does this work? Very simply! An increase in demand will make a company increase its price in order to cover costs. It might try to push its prices even higher than necessary so that it can make more profit. However, it will not be able to do this for very long. The increase in demand and the higher price will make other companies want to enter the market, too. This will drive the price back down to equilibrium.
Структура рынка и конкуренция
Когда экономисты говорят о структуре рынка они подразумевают то, как компании конкурировать друг с другом на определенном рынке. Давайте рынок пиццы, например. Там может быть много тысяч небольших компаний все пытаются выиграть долю рынка пиццы, или может быть только один огромный компания, которая поставляет все пиццы. Эти две очень разные рыночные структуры, но есть много других возможных структур. Структура рынка важно, потому что рыночные структуры, потребители имеют больше контроля над ценой. Вы можете думать о структуре рынка в качестве своего рода масштабе. На одном конце шкалы совершенной конкуренции, и в другом конце чистая монополия. На рынке с совершенной конкуренцией, существует много компаний, поставляющих тот же товар или услугу, но ни один из них не в состоянии контролировать цены. Это звучит хорошо, но на самом деле это очень трудно для такой структуры рынка, чтобы существовать. Что нужно? Прежде всего, должно быть много мелких компаний, конкурирующих. Каждая компания имеет свою собственную небольшую долю рынка. Если одна компания имеет гораздо большую долю, чем любой другой, это может повлиять на цену, и совершенная конкуренция больше не будет существовать. Во-вторых, продукты или услуги от разных компаний должны быть одинаковыми. Это не значит, что все на рынке должно быть идентичными, но они должны быть совершенными заменителями. Другими словами, продукт одной компании должны удовлетворять ту же потребность, как другой компании. Представьте себе компания производит телевизор, который также делает чай. Его продукция отличается от всех остальных. Если он выбирает, чтобы поднять цену на свои телевизоры, клиенты могут по-прежнему хотят, чтобы их купить, потому что этой разницы. В-третьих, клиенты и компании должны иметь совершенную и полную информацию. Это означает, что они знают все о продуктах и ценах на рынке, и что эта информация верна. В-четвертых, не должно быть каких-либо барьеров для новых компаний, входящих на рынок. Иными словами, не должно быть ничего, что помогает компании оставаться на рынке и блокирует другие из торговли. Наконец, каждая компания на рынке должны иметь одинаковый доступ к ресурсам и технологии они нуждаются. Если все эти условия соблюдены, есть совершенная конкуренция. В этом виде структуры рынка, компании цена берущих. Это потому, что законы спроса и предложения устанавливают цену, а не компании. Как это работает? Очень просто! Увеличение спроса будет сделать компании увеличить свою цену, чтобы покрыть расходы. Это может попытаться подтолкнуть свои цены даже выше, чем необходимо для того, что он может сделать больше прибыли. Тем не менее, это не будет в состоянии сделать это очень долго. Увеличение спроса и более высокая цена сделает другие компании хотят, чтобы войти в рынок, тоже. Это будет способствовать цену вниз к равновесию.